美國數據及外匯市場:
周二公布的標普全球美國4月PMI初值全線均低於3月和預期值,製造業、服務業和綜合PMI初值分別處於四個月、五個月和四個月來低位
製造業PMI還跌破榮枯分水岭50進入收縮區間,初值為49.9,為2023年12月以來的最低水平。
美國企業活動擴張速度放緩至四個月最慢,可能增加美聯儲今年降息的幾率。
但同時期權市場顯示:美聯儲一年內加息可能性上升至20%。分析指出,一旦核心通脹率回升至3%以上,加息可能性就會增大,市場普遍預期將在周五發布的3月核心PCE同比為2.7%。
PMI公布後,美國國債價格...
美國數據及外匯市場:
根據芝加哥商品交易所的「美聯儲觀察」工具顯示,美聯儲在6月份將政策利率下調25個基點的可能性低於20%。
瑞銀外匯策略師Yvan Berthoux:只要降息周期存在不確定性,尤其是在美國,投資者就有興趣做多美元,因為美元既是高收益貨幣,也是防御性貨幣。
歐洲央行管委森特諾:今年歐洲央行的降息幅度可能超過100個基點。
在上周五英國央行行長稱未來三年國內通脹將低於預期、接近央行目標2%後,降息預期回暖,GBP/USD連日刷新五個月來低位,曾下測1.2300
英國利率掉期顯示,市場已完全定...
美國數據及外匯市場:
美聯儲發布半年度金融穩定性報告:持續的通脹被視作頭號風險,此外,對沖基金的槓桿率至少創2013年以來新高
日本通脹回落,核心CPI一年來首次降至3%下方。日本央行行長:若通脹持續上升,日本央行很有可能加息。其認為工資增長將反映到服務價格上,今年日本企業工資漲幅為33年來最大。
歐洲央行-管委溫施:歐洲央行有明確的理由降息兩次,7月會議將給出利率路徑的信號﹔管委穆勒:預計6月之後還會有幾次降息﹔管委內格爾:如果前景保持不變,6月份可能會降息。即使開始降息,利率必須保持限...
美國數據及外匯市場:
美聯儲主席鮑威爾周二「放鷹」,稱最近的數據顯示,「今年迄今為止,在通脹回落到2%這一聯儲目標方面,缺乏進一步進展。」 鮑威爾暗示,聯儲可能將當前處於二十余年高位的政策利率保持更久,稱近期數據「顯然沒有」讓聯儲增強降低通脹的信心,可能需要更長時間才能更有信心。
鮑威爾有關通脹的表態進一步削弱市場對美聯儲降息的押注。他講話後,美國國債價格加速下跌、收益率升幅擴大。對利率敏感的兩年期美債收益率繼上周四之後再度突破5.0%關口,刷新上周所創的去年11月以來高位,基準十年...
美國數據及外匯市場:
周一公布的美國3月零售銷售環比增長0.7%,較2月上修後增速0.9%放緩,仍明顯強於預期增速0.4%。評論認為數據展示了經濟的韌性,刺激了市場對美聯儲不急於降息的預期。市場對美聯儲降息預期再推遲,交易員不再完全預計11月之前降息。
美國零售數據公布後,十年期美債收益率盤中升超10個基點、五個月來首次升破4.60%,美元指數跳漲,再創五個月新高
美國零售數據公布後,美元指數迅速抹平日內跌幅轉漲,進一步上探五個月來高位。
非美貨幣盤中普跌,日圓兌美元盤中失守154.00,連續四個交易日...
美國數據及外匯市場:
美國通脹數據連續第2個月超預期增長:3月CPI同比增速超預期加快至3.5%,核心CPI同比未如預期企穩2月,而是加快增長至3.8%,連續第三個月增速高於預期。
連月升溫的CPI通脹擊垮了投資者對美聯儲降息的預期。CPI公布後,互換合約定價顯示,交易者預計的首次降息時間從9月推遲至11月,預計今年內聯儲只會降息約40個基點。
擔保隔夜融資利率(SOFR)期權的交易員甚至押注今年僅12月一次降息。
高盛將今年首次降息的預計時間從6月推遲到7月,預計年內僅降息兩次。
CPI公布後,美國國債價格跳水...
美國數據及外匯市場:
美國3月紐約聯儲1年通脹預期錄得3%,低於前值3.04%。
互換合約價格顯示:投資者預計今年美聯儲合計降息約60個基點,意味著最有可能降息共兩次、到9月才開始降息。
期貨市場定價顯示:投資者預計6月降息的概率跌破50%。美國國債價格進一步下跌
周一基準十年期美債收益率不但刷新上周所創的四個月來高位,而且曾上逼4.50%。
多位華爾街人士預計:十年期美債收益率將在近期升至4.5%以上。一旦達到5%,很可能會引發美股調整。本周三將出爐的CPI將決定這一收益率是維持在4%-4.5%內,還是大幅上...
美國數據及外匯市場:
美國3月非農就業人數增加30.3萬人,遠超預期,1月和2月新增就業人數共上修2.2萬人﹔3月失業率微降至3.8%,低於預期和前值的3.9%﹔3月平均時薪環比增長0.3%,高於2月份的0.2%。
數據公布後,美國利率期貨定價美聯儲2024年將降息兩次,6月降息概率削減至接近50%。互換市場將完全定價美聯儲首次降息的日期從7月推遲至9月。
美聯儲理事鮑曼:現在還不是降低利率的時候。如果通脹居高不下,可能需要進一步加息。
達拉斯聯儲主席洛根:考慮到通脹上行風險,現在談論降息為時過早。很快美聯儲就可...
美國數據及外匯市場:
美國2月核心PCE物價指數同比增長2.8%,為2021年3月以來最低,和市場預期一致,較1月上修0.1個百分點的增速2.9%放緩。2月核心PCE環比增長放緩至0.3%,也符合預期,1月增速由0.4%上修至0.5%。
受汽油價格上漲推動,2月PCE物價指數同比增長較1月的2.4%加快至2.5%,為去年9月來首次增速回升,PCE環比增長0.3%,增速均符合預期。
2月通脹調整後實際個人消費支出環比增長0.4%,較1月的下降0.2%回升,而且正增長的增速高於市場預期的0.1%。
鮑威爾認為:2月PCE「基本符合預期」,重申美聯儲不急...
美國數據及外匯市場:
美國四季度GDP上修至3.4%,當季核心PCE物價指數超預期降溫
沃勒講話助美元指數重啟漲勢,EUR/USD在歐股盤中曾跌破1.0780,刷新2月20日以來低位,日內跌近0.5%﹔GBP/USD在歐股早盤曾跌破1.2590,逼近上周五跌破1.2580所創的2月20日以來低位,日內跌0.4%。
金屬&大宗商品市場:
周四金價再創歷史新高,美盤時段末,現貨黃金XAU/USD短線拉升逾10美元,將歷史新高刷新至2236美元/盎司
黃金收盤再創歷史新高至$2234,首次收於$2200上方。3月份上漲了約9%,為2020年7月以來最佳月度表現。
隔...