市场分析

美国数据及外汇市场∶ 受加息拖累，美联储去年创纪录巨亏1143亿美元，利息支出激增近两倍。2023年，美联储的总利息支出为2811亿美元，是2022年支出的2.75倍，其中准备金余额相关利息支出1768亿美元，较2022年增长近两倍。 美联储的亏损属于浮亏，不影响联储运行，但会加剧本已庞大美国政府财政赤字。 在日本外汇事务高官、副财相神田真人警告准备打击令日元走软的投机活动次日，日元未能保住反弹势头，开始跌向上周五所创的四个多月来低谷。 金属&大宗商品市场∶ 现货黄金XAU/USD冲高回落，盘中曾涨超1%、逼...

市场头条 亚洲股市停滞不前 投资者对美国通胀数据感到担忧 亚洲股市停滞不前，因为投资者担心本周美国的通胀数据可能会破坏较低利率的前景，而日本货币干预的风险暂时阻止了日元的下跌。 金价小幅走高 因希望美联储6月降息，美元走软 金价小幅走高，因对美联储将于6月开始降息的新押注以及美元走软提升了黄金的吸引力。 美元下跌 随著亚洲货币获得支持 美元下跌，受到日本当局货币干预的威胁，以及中国政府推动的人民币升值对美元造成压力。 每日信号 支撑 阻力 阿里巴巴 阿里巴巴股价上...

美国数据及外汇市场∶ 芝加哥联储主席古尔斯比明确表态仍支持年内降息三次。古尔斯比的看法目前仍是美联储官员中的主流预期。 据CME“美联储观察”∶美联储5月维持利率不变的概率为89.9%，累计降息25个基点的概率为10.1%。美联储到6月维持利率不变的概率为29.7%，累计降息25个基点的概率为63.5%，累计降息50个基点的概率为6.8% 主管日元汇率的日本财务省副大臣神田真人∶警告压低日元的投机行为，称做好采取行动的准备，不考虑具体外汇水平，而是关注汇率变动方向，若外汇过度波动，不排除采取任何措施 该表态让...

市场头条 美联储预测失误 标准普尔指数下跌，但公布今年最大单周涨幅 标准普尔500指数周五收盘时几乎没有变化，但在美联储本周坚持年底前三次降息的预测后，该指数创下了2024年以来的最大单周百分比涨幅。 油价下跌，本周持平战争 美国钻井平台数量缓冲了下降 由于加沙停火的可能性削弱了原油基准，油价周五下跌，本周持平，而欧洲战争和美国钻井平台数量的减少缓解了下跌。 美元上周走强 全球利率前景发生重大转变后 美元将迎来第二周的上涨，此前日本小幅加息使日元略有缓解，瑞士的意外降息凸显了美联储与其...

美国数据及外汇市场∶ 3月28日，将公布美国四季度实际GDP年化季环比终值，市场普遍预期，美国四季度实际GDP年化季环比终值将与修正值持平为3.2%，个人消费支出继续为经济增长提供主要动力。 3月29日，将公布美联储最青睐的通胀指标 - 2月核心PCE物价指数。市场普遍预计，美国2月核心PCE环比上升0.3%，较上月的0.4%放缓，同比增速与上月持平维持在2.8%。 亚特兰大联储主席预计∶美联储今年只会降息一次，而不是原来预计的两次，首次降息时点也晚于他此前预测。美元指数创一个月新高。 日本2月通胀加速上行同比上...

市场头条 美联储讲话后 亚洲股市在华尔街反弹至创纪录水平后上涨 在美联储表示预计将在今年晚些时候降息后，美国股市反弹至创纪录水平，亚洲基准大多走高。 随著美元的上涨，债券收益率走低 黄金冲刺创历史新高 在美联储维持今年三次降息的预测后，随著美元和债券收益率下跌，金价攀升至历史新高。 英国央行会议前 英镑兑美元保持稳定 英镑兑美元汇率趋于稳定，在英格兰银行会议之前，预计央行将保持英国利率不变，尽管对货币政策前景的看法存在一定程度的不确定性。 每日信号 支撑 阻力 ...

美国数据及外汇市场∶ 美国经济数据基本向好，市场风险情绪提升 美国至3月16日当周初请失业金人数21万人，低于预期的21.5万人，高于前值的20.9万人。 2月成屋销售总数年化环比增长9.5%至438万户，创一年新高，库存激增至2020年以来同期最高，售价中位数同比增5.7%至38.45万美元的历史同期新高。 美国3月Markit制造业PMI初值超预期增至2022年中旬以来的21个月新高，服务业PMI初值创3个月新低，但都处于扩张区间。 美联储周三货币决议表明，央行不太担心近期通胀上升，在劳动力市场依旧强劲的背景下，美联储依然...

市场头条 领先于美联储指导 亚洲股市追随华尔街走高 亚洲股市大多走高，高于美联储对降息时机的预期指导。油价和美国期货价格下跌。日本股市因假期休市。 美元走强削弱了需求 油价从多个月高点回落 油价小幅下跌，因为美元走强抑制了投资者的兴趣，而在基准指数在前一交易日反弹至多个月高点后，交易员们撤出了一些资金。 3个月来最大资金流入 亚洲债券因美国降息希望和强劲出口而吸引大量资金流入 亚洲债券在2月份吸引了三个月来最大的月度流入，这得益于对美联储将在今年晚些时候降息的预期，也得益于该地区...

美国数据及外汇市场∶ 美联储连续五次会议保持利率不变，重申对通胀降至目标更有信心再降息、实现就业和通胀目标的风险更趋平衡、缩表仍按计划进行。自去年7月加息后，联储一直将这一政策利率保持在二十余年来高位。 点阵图显示，预计今年降息三次的联储官员增三人至九人，预计降息四次者少三人、仅剩一人。 联储官员的今年利率预期中值持平上次，仍预计今年降息75个基点，明后年的利率预期分别上调30个和20个基点，预计降息次数不足一次 联储将今年的GDP增长预期由1.4%大幅上调至2.1%、失业率预期小幅下调至4.0...

市场头条 油价下跌 随著俄罗斯增加供应，航空燃油需求引起警惕 油价下跌的部分原因是俄罗斯供应会有所增加、航空燃油等行业的下游需求低于预期，以及美联储就美国利率做出决定之前的谨慎交易。 中国央行保持政策利率稳定后 中国预计将维持基准利率不变 最新调查显示，人们普遍预计中国将保持基准贷款利率不变，因为在整体经济开始出现一些改善迹象之际，中国央行上周保持了关键政策利率的稳定。 激进政策时代结束 日本银行终止负利率 日本央行结束了八年来的负利率和其他非正统政策的残余，从试图通过几十年的...